Washington Post rapporté Le 10 mars, l'administration Trump a annoncé qu'elle envisageait une forme d'aide financière pour l'entreprise en difficulté. É.-U. L’industrie du pétrole et du gaz de schiste, « alors que des responsables du secteur proches de l’administration réclament de l’aide ». Ces responsables — des milliardaires du secteur du schiste PDG Harold Ham figurait probablement parmi eux — semblait avoir désespérément besoin d'aide gouvernementale car, comme DeSmog a documentéLeurs entreprises, fortement endettées, ont perdu des milliards de dollars pendant le boom de la fracturation hydraulique. Même avant la récente guerre des prix du pétrole et covidAvec la pandémie de COVID-19, ces entreprises ont eu beaucoup de mal à survivre, rendant probablement inévitables les demandes d'aides publiques. 

Mais ce message n'est pas le même dans l'ensemble du secteur pétrolier et gazier.

Dans le même temps, le chef de la American Petroleum Institute — le groupe de lobbying le plus puissant de l'industrie pétrolière et gazière — a déclaré que l'industrie n'était pas intéressée en demandant un plan de sauvetage, ce qui ne ressemblait pas vraiment au désespoir décrit par le Washington Post. Le discours de l'industrie semblait étrange. 

L'idée de renflouer les entreprises de schiste bitumineux n'a pas été bien accueilli par de nombreux politiciens, groupes environnementaux et conservateursLes efforts visant à renflouer directement l'industrie du schiste bitumineux dans le cadre du plan de relance fédéral ont apparemment été abandonnés. 

La prochaine proposition de plan de sauvetage de l'industrie pétrolière est intervenue le 19 mars, lorsque le Département de l'Énergie (DOE) formalisé son intention d'acheter 77 millions de gallons de pétrole pour remplir la réserve stratégique de pétrole (SPR), une réserve d'urgence de pétrole. Cette idée a duré un peu plus longtemps que la première proposition de sauvetage, mais la DOE L'idée a été abandonnée tard dans la soirée du 25 mars. 

Le 26 mars, le magazine World Oil cité DOE porte-parole Shaylyn Hynes, qui semblait indiquer que l'agence souhaitait toujours apporter son aide aux « petites et moyennes entreprises énergétiques américaines et à leurs employés ». Les entreprises indépendantes de schiste, contrairement aux grandes compagnies pétrolières comme Exxon et BP, appartiendrait à cette catégorie de taille plus petite. 

"Le secteur énergétique américain est un moteur essentiel de l'économie de notre pays et il est fortement affecté par les conséquences de covid« La COVID-19 et la manipulation des marchés internationaux », a écrit Hynes. « Les petites et moyennes entreprises énergétiques américaines et leurs employés devraient bénéficier des mêmes aides que celles accordées aux autres secteurs de notre économie, et le secrétaire appelle le Congrès à collaborer avec l’administration pour financer au plus vite la demande du président. » 

Cela marque le deuxième échec des tentatives de sauvetage des entreprises de schiste, alors même que la principale association professionnelle du secteur pétrolier et gazier persiste à affirmer que l'industrie ne souhaite pas de renflouement. Que se passe-t-il ?

"Les défis [les É.-U. Les défis auxquels l'industrie pétrolière est confrontée aujourd'hui sont sans précédent, mais ils ne sauraient justifier de renoncer aux principes du libre marché qui ont guidé cette industrie pendant plus d'un siècle. API SVP, Frank Macchiarola. https://t.co/6VAEow7r6G pic.twitter.com/Wr6v4Z5O1q

— American Petroleum Institute (@APIénergie) 25 mars

L'achat de réserves stratégiques de pétrole ne serait pas bénéfique pour le pétrole de schiste.

Le É.-U. L'industrie du schiste bitumineux a bénéficié de son premier véritable plan de sauvetage en 2015, lorsque L'interdiction d'exporter du pétrole brut, en vigueur depuis 40 ans, a été levée. sous la présidence d'Obama. Cela a entraîné un essor considérable de la production de pétrole de schiste, car les entreprises pouvaient désormais vendre leur pétrole léger directement au reste du monde, sans passer par les circuits de distribution. É.-U. raffineries.

À ce moment-là, l'industrie du schiste bitumineux était à court de marchés dans le É.-U. Les raffineurs n'en pouvaient plus. huile légère provenant de régions de schiste comme le Bakken, car beaucoup É.-U. Des raffineries sont en place pour traiter les pétroles lourds provenant du Mexique, du Venezuela et du Canada. 

Sans plus É.-U. Les acheteurs et les entreprises du secteur du schiste bitumineux avaient besoin de la levée de l'interdiction d'exporter le pétrole brut produit localement, et le Congrès a accédé à leur demande fin 2015. Fin 2019, É.-U. Les exportations de pétrole ont atteint le niveau de 4.4 millions de barils par jour, soit une quantité remarquable. 

Autre mesure qui permettrait à l'industrie de vendre davantage de pétrole, la proposition du gouvernement de remplir la Réserve stratégique de pétrole semblait être un autre plan de sauvetage potentiel pour l'industrie du schiste bitumineux. 

Le SPR L'entreprise disposerait d'une capacité de production excédentaire de 77 millions de barils, et son remplissage nécessiterait près de 3 milliards de dollars. Toutefois, un tel achat ne modifierait probablement pas la dynamique financière du secteur du pétrole de schiste. Ce montant équivaut à environ deux mois de la production actuelle. É.-U. exportations de pétrole brut. Et si É.-U. Les producteurs de pétrole ne reçoivent que les prix actuels du marché (extrêmement bas) pour le pétrole ; cela n'aidera certainement pas les producteurs de pétrole de schiste à gagner l'argent dont ils ont besoin pour rembourser la vague de dettes qui les accable.

Daniel Yergin, historien du pétrole et fervent défenseur de l'industrie, a joué un rôle Lors des négociations visant à lever l'interdiction d'exporter du pétrole, Yergin a récemment souligné ce point. « Le gouvernement pourrait ne pas être en mesure d'acheter suffisamment de pétrole pour soutenir le marché pétrolier », aurait déclaré Yergin. selon E&E Actualités.

Il existe une autre faille dans le plan de sauvetage de l'industrie du schiste en remplissant les réservoirs. SPR. Comme DeSmog a récemment signalé, Une grande partie du pétrole extrait par fracturation hydraulique et forage dans les régions de schiste n'est pas considérée comme du « pétrole », mais plutôt comme un pétrole extrêmement léger appelé « condensat », ce qui signifie qu'il ne peut probablement pas être transformé en pétrole brut. SPR. Selon le ministère de l'Énergie, plus de 60 % du pétrole actuel dans le SPR est plus lourd « pétrole acide », tandis que l'industrie du schiste produit une « huile douce » légère et beaucoup de condensats encore plus légers et de gaz naturel.

Le remplissage complet des réserves stratégiques de pétrole n'allait jamais sauver l'industrie du schiste bitumineux. 

Réservoirs de pétrole du terminal de réserve stratégique de St. James reliés à Bayou Choctaw, l'un des quatre sites du golfe du Mexique, chacun situé à proximité d'un grand centre de raffinage et de traitement pétrochimique, en l'occurrence Baton Rouge, en Louisiane. Crédit : Julie Dermansky

Les entreprises de schiste n'ont pas de stratégie à long terme, Exxon si. 

Dans une interview remarquable du 26 mars, PDG Scott Sheffield, de la société Pioneer Natural Resources spécialisée dans le schiste bitumineux, a apporté un éclairage précieux sur les raisons pour lesquelles il est peu probable que les entreprises de schiste soient renflouées et pourquoi l'American Petroleum Institute défend le libre marché et s'oppose à tout renflouement. Exxon détient des parts considérables dans l'exploitation du schiste permien au Texas, et Sheffield semble admettre qu'Exxon a actuellement tous les atouts en main concernant tout renflouement du secteur. 

Le pétrole brut a subi une forte baisse en raison de la guerre des prix entre l'Arabie saoudite et la Russie et du ralentissement économique mondial. Pioneer Natural Resources PDG Scott Sheffield partage sa vision du secteur. $PXD pic.twitter.com/8ud4XAPwup

- CNBC's Fast Money (@CNBCFastMoney) 26 mars

Sheffield est apparu sur CNBCDans l'émission Fast Money de [Nom de l'entreprise], l'analyste Brian Kelly a discuté de la guerre actuelle des prix du pétrole entre l'Arabie saoudite et la Russie, et de la manière dont les compagnies pétrolières de schiste et les politiciens… comme le sénateur Kevin Cramer (qui représentent l'État du Dakota du Nord, producteur de pétrole de schiste) ont exhorté le président Trump à tenter d'amener l'Arabie saoudite à mettre fin à la guerre des prix. 

Sheffield a expliqué pourquoi ces efforts ne portaient pas leurs fruits. 

« Nous avons rencontré l'opposition d'Exxon, qui contrôle API et TXOGA« Ils préfèrent que tous les indépendants fassent faillite et qu’ils se contentent des miettes », a déclaré Sheffield.

API est l'American Petroleum Institute et TXOGA est l'Association pétrolière et gazière du Texas. 

Kelly a alors demandé, « Est-ce un combat entre les grandes firmes de cricket et les PME ? »

"« Exactement », répondit Sheffield. « C'est exactement ce qui se passe. »

Depuis deux ans, DeSmog détaille les difficultés financières de l'industrie du schiste bitumineux et prédit qu'elle ne pourrait pas durer éternellement. Pendant ce temps, le secteur du schiste bitumineux… PDGDes entreprises comme Sheffield présentaient un discours différent aux investisseurs. 

Kelly a demandé à Sheffield ce qui se passerait si rien ne changeait pour aider l'industrie du schiste bitumineux. 

« Que va-t-il se passer ? » demanda Sheffield. « Comme vous le savez, il y a environ 74 entreprises publiques indépendantes, et il n'en restera qu'une dizaine à la fin de 2021 avec des bilans financiers corrects. Les autres deviendront des entreprises fantômes ou des entreprises zombies. »

L'usine de traitement cryogénique de la compagnie pétrolière et gazière Apache, située sur le site de Diamond dans la région de schiste d'Alpine High, au sein du bassin permien. Apache a annoncé son intention d'abandonner Alpine High en début d'année. Crédit : Justin Hamel © 2020

Vraisemblablement, Exxon et les autres entreprises capables de surmonter cette crise récupéreront volontiers les « fantômes et les zombies ». Ce comportement d'Exxon et de l'American Petroleum Institute semblerait impitoyable. vantent constamment les emplois créées par l'industrie pétrolière. La disparition de ces petites entreprises entraînera d'énormes pertes d'emplois dans un secteur déjà menacé par automatisation croissante. 

Cependant, dans un autre rare moment d'honnêteté de la part d'une compagnie pétrolière PDG Des années auparavant, l'ancien patron d'ExxonMobil, Lee Raymond, avait clairement expliqué pourquoi aider les Américains n'était pas une de ses préoccupations lorsqu'il dirigeait la multinationale pétrolière. 

Selon  Le livre de Steve Coll Empire privéLorsqu'on a demandé à Raymond si Exxon construirait davantage de raffineries aux États-Unis pour aider l'Amérique, il a répondu : « Je ne suis pas une entreprise américaine et je ne prends pas de décisions en fonction de ce qui est bon pour les États-Unis. »

Raymond siège désormais au conseil d'administration de JPMOrgan Chase, la banque, qui selon Washington Post, est l'un des plus importants créanciers de l'industrie des combustibles fossiles. Ce n'est probablement pas une bonne nouvelle non plus pour les entreprises de schiste. Le successeur de Raymond était Rex Tillerson qui a quitté Exxon pour diriger le département d'État de Trump pendant un certain temps. 

L'industrie du schiste bitumineux, en revanche, n'a qu'une dizaine d'années et ne dispose tout simplement pas du pouvoir politique d'Exxon et de son allié, l'American Petroleum Institute. Exxon pourrait bien obtenir des renflouements tout en veillant à la faillite des petites entreprises de schiste, moins stables. 

Un avantage immédiat pour Exxon et les autres grandes compagnies pétrolières vient de… É.-U. Agence de protection de l'environnement (EPA), qui a essentiellement suspension de l'application des lois environnementales Pour le secteur, la pandémie de coronavirus est invoquée comme justification. Cette mesure est bien plus avantageuse pour les grandes entreprises qui produisent le pétrole mais possèdent également des oléoducs et des raffineries. Les entreprises d'exploitation de schiste, quant à elles, se contentent de produire du pétrole et du gaz et ne possèdent pas de raffineries. 

Et qui faisait pression pour obtenir ce plan de sauvetage pour le secteur ? L'Institut américain du pétrole. Il est clair que ce groupe de pression, soutenu par Exxon, sait obtenir ce qu'il veut de l'administration Trump. Mais c'est une mauvaise nouvelle pour l'industrie du schiste bitumineux. 

Trop de dettes irrécouvrables

Abstraction faite des turbulences actuelles du marché, la disparition de nombreuses entreprises de schiste bitumineux était inévitable. La double crise actuelle, celle de la guerre des prix du pétrole et celle du coronavirus, ne font qu'accélérer le processus. 

La consolidation du secteur, c'est-à-dire le regroupement de deux ou plusieurs entreprises de schiste, est envisagée comme une option au sein de l'industrie. Cependant, le récent rachat d'Anadarko par la compagnie pétrolière et gazière Occidental pour ses actifs de schiste s'est rapidement révélé être l'un des exemples les plus frappants. pires acquisitions majeures dans l'histoire de l'industrie. 

CNBCKelly a interrogé Sheffield sur l'option de la consolidation comme stratégie de survie possible pour l'industrie du schiste bitumineux. 

« La consolidation est impossible car trop d'entreprises ont un niveau de créances douteuses trop élevé », a déclaré Sheffield.

Une autre révélation remarquable provenant d'un schiste. PDG. 

Avec la crise actuelle et Exxon et l'American Petroleum Institute qui semblent œuvrer contre l'industrie du schiste, il ne faudra probablement pas longtemps avant que le schiste ne soit plus qu'un amas de « fantômes ou de zombies ». 

Image principale : Camion ancien rouillé dans les champs pétrolifères de schiste du comté de Reeves, au Texas, dans le bassin permien. Crédit : Justin Hamel © 2020