DeSmog révèle que des cadres supérieurs, des administrateurs et des investisseurs importants des plus grandes entreprises mondiales d'engrais et de céréales ont vendu des actions d'une valeur de plus de 66 millions de dollars (49 millions de livres sterling) lors des hausses de prix liées à la guerre en Iran.
Depuis le début du conflit en février, provoqué par une campagne de bombardements américano-israéliens en Iran, les prix des engrais ont augmenté de près de 45 %, ce qui a conduit les producteurs de blé australiens à réduire plantation, et certains agriculteurs britanniques à prévenir Ils pourraient ne pas semer pour la saison estivale, au risque de voir les prix mondiaux des céréales s'envoler.
Cette hausse des coûts fait suite au blocage du détroit d'Ormuz par l'Iran, une voie maritime essentielle. Environ un tiers des exportations mondiales de pétrole sont ainsi affectées. engrais, 20 % du gaz naturel liquéfié et 25 % du pétrole transporté par voie maritime généralement passes par le détroit. La grande majorité des engrais chimiques sont fabriqués à partir de combustibles fossiles.
La nouvelle analyse de DeSmog a révélé que des initiés de trois entreprises – les géants des engrais CF Industries et Nutrien, et la société céréalière Archer Daniels Midland – ont vendu des actions d'une valeur de plusieurs dizaines de millions depuis le début du conflit.
La hausse des prix des matières premières a entraîné une progression des cours boursiers des plus grandes entreprises mondiales d'engrais et de céréales. En mars, Nutrien a vu sa valeur boursière augmenter de plus de 50 % et CF Industries de près de 40 %. Bien que la hausse des actions des entreprises céréalières ait été moins marquée, elle a également affiché une tendance haussière.
DeSmog a découvert que Kenneth Alvin Seitz, le PDG de Nutrien, la plus grande entreprise d'engrais au monde, a vendu des actions d'une valeur de près de 5 millions de dollars (3.7 millions de livres sterling) en mars 2026 après le déclenchement de la guerre en Iran, réalisant un bénéfice de 1.8 million de dollars (1.3 million de livres sterling) sur la transaction.
Trois vice-présidents seniors d'Archer Daniels Midland ont également empoché près de 8.5 millions de dollars (6.3 millions de livres sterling) en vendant des actions.
Le Financial Times rapporté Le mois dernier, il a été révélé que des initiés de CF Industries avaient vendu pour plus de 30 millions de dollars (22 millions de livres sterling) d'actions après la fermeture du détroit d'Ormuz par l'Iran le 2 mars. L'analyse de DeSmog a montré qu'au total, les initiés de l'entreprise avaient vendu pour près de 50 millions de dollars (37 millions de livres sterling) d'actions depuis le début du conflit.
Aux États-Unis, au Canada et dans certains pays européens, les sociétés cotées en bourse doivent déclarer la vente d'actions par des initiés, notamment les hauts dirigeants, les membres du conseil d'administration, les actionnaires importants et les membres de leur famille proche.
Ces conclusions interviennent quelques semaines après le Programme alimentaire mondial des Nations Unies averti Le conflit au Moyen-Orient pourrait plonger environ 45 millions de personnes supplémentaires dans une situation de famine aiguë. Au Royaume-Uni, les prix des denrées alimentaires augmenteront d’« au moins » 9 % cette année. selon avertissements de la Fédération nationale de l'alimentation et des boissons fin mars.
« Ces résultats sont scandaleux, mais nous ne devrions pas être surpris », a déclaré Mónica Vargas Collazos, responsable du programme mondial chez Grain, un groupe de campagne pour une alimentation durable.
« En cas de conflits ou d’autres perturbations de l’approvisionnement, ces entreprises abusent de leur position dominante pour faire grimper les prix, engranger des profits colossaux et enrichir leurs actionnaires. Ce sont les agriculteurs et les consommateurs qui en font les frais. »
Toutes les entreprises et les personnes citées ont été contactées pour obtenir leurs commentaires, et rien ne laisse penser qu'elles aient enfreint des règles ou des lois.
Boom des engrais
Les dirigeants ont également profité de la guerre en Ukraine pour réaliser des profits considérables. Selon les conclusions de DeSmog, des initiés de cinq des plus grandes entreprises mondiales d'engrais et de céréales – dont Bunge et Mosaic – ont vendu des actions pour une valeur de près de 515 millions de dollars (380 millions de livres sterling) lors des hausses de prix liées aux guerres en Iran et en Ukraine.
W. Anthony Will, PDG de CF Industries, la troisième plus grande entreprise mondiale d'engrais, jusqu'en janvier, a vendu des actions d'une valeur de plus de 150 millions de dollars (111 millions de livres sterling) lors des flambées des prix liées aux conflits. a agi comme conseiller de CF Industries jusqu'à la mi-mars, et membre de son conseil d'administration jusqu'en avril.
Les initiés d'Archer Daniels Midland ont vendu pour plus de 90 millions de dollars (67 millions de livres sterling) d'actions pendant les deux guerres, tandis que les initiés de Bunge ont vendu des actions pour plus de 175 millions de dollars (129 millions de livres sterling) lors des pics de prix liés à la guerre en Ukraine.
L'invasion à grande échelle de l'Ukraine par la Russie en février 2022 a entraîné une flambée rapide des prix des engrais, suivie de nouvelles hausses entre août et décembre, la pression exercée par la Russie sur l'approvisionnement en gaz de l'Europe ayant contraint les fabricants d'engrais à interrompre certaines de leurs activités.
Les initiés de CF Industries ont empoché un peu moins de 180 millions de dollars (134 millions de livres sterling) en ventes d'actions au cours de l'année suivant l'invasion.
Jennifer Clapp, experte en sécurité alimentaire chez IPES-Food et professeure à l'Université de Waterloo, au Canada, a déclaré à DeSmog que ces résultats soulignaient la nécessité de s'éloigner des combustibles fossiles dans la production alimentaire.
« Cette crise a révélé, de façon on ne peut plus claire, à quel point notre système alimentaire est dépendant des énergies fossiles », a-t-elle déclaré. « Il est grand temps de rompre avec ce modèle précaire et dépendant du pétrole, et de passer à des formes d'agriculture plus écologiques et à des systèmes alimentaires plus locaux et territoriaux. »
Grands bénéficiaires
Au total, DeSmog a identifié 11 mois durant lesquels les guerres en Ukraine et en Iran ont contribué à la flambée des prix des engrais et des céréales. Les initiés ont vendu 45 % d'actions de plus au cours de ces 11 mois que durant les trois années précédentes cumulées.
Les dirigeants d'entreprise planifient souvent leurs ventes et acquisitions à l'avance afin de démontrer qu'ils n'agissent pas en se fondant sur des informations privilégiées ou en manipulant le marché. Sur les 136 ventes analysées, seules 28 étaient liées à ces planifications, ce qui laisse penser que la grande majorité étaient des décisions délibérées, prises sur le champ et motivées par des cours boursiers élevés.
Parmi les bénéficiaires figurait Christopher Bohn, PDG actuel de CF Industries, qui vendu Plus de 150 000 actions pour plus de 13 millions de dollars (9.6 millions de livres sterling) en février et août 2022. est l' le directeur financier de l'entreprise à l'époque.
Parmi les autres bénéficiaires figurait un vice-président exécutif de CF Industries qui a vendu des actions d'une valeur de près de 30 millions de dollars (22 millions de livres sterling) lors de moments clés de la guerre en Ukraine.
Les dirigeants et les membres du conseil d'administration reçoivent souvent des actions de leur entreprise dans le cadre de leurs plans de rémunération. CF Industries décerné à W. Anthony Will, son PDG de l'époque, plus de 150 000 actions le 28 février 2022 à la fin d'un plan de rémunération de trois ans.
Dans le cadre des plans de rémunération, les entreprises peuvent accorder aux dirigeants et administrateurs le droit d'acheter des actions pendant plusieurs années à un prix fixe, les incitant ainsi à accroître leur valeur. À plusieurs reprises, des initiés ont pu tirer profit de ce dispositif pour acquérir des actions à un prix inférieur à celui du marché, puis les revendre en réalisant un bénéfice substantiel.
En plus des actions qui lui ont été attribuées gratuitement, Will a également acheté plus d'un million d'actions à un prix inférieur à celui du marché le 28 février. Il a ensuite vendu plus de 1.2 million d'actions d'une valeur de 100 millions de dollars (74 millions de livres sterling) le même jour, soit quatre jours après le début de la guerre en Ukraine.
Lors d'une transaction, le 25 février 2022, le lendemain de l'invasion de l'Ukraine par la Russie, Christopher Bohn de CF Industries acheté plus de 100 000 actions sous garanties de prix remontant jusqu'à 2014. Il a vendu ces actions jusqu'à deux fois leur prix, réalisant un bénéfice de 4 millions de dollars (3 millions de livres sterling).
« Mes actions consistaient simplement à rééquilibrer mon portefeuille d'investissement durant la première "période d'opportunité" où je n'occupais plus un poste de direction, rien de plus, rien de moins », a déclaré Will.
prix des céréales
Les prix mondiaux du blé pourraient augmenter de 4.2 % si le détroit d'Ormuz reste fermé pendant une période prolongée. selon l'Institut de Kiel.
La hausse des prix des céréales est due en partie aux perturbations de l'approvisionnement en pétrole et en gaz, ce qui augmente le coût des engrais et donc celui de la production alimentaire intensive.
Archer Daniels Midland et Bunge font partie des sociétés « ABCD » qui, collectivement, des bactéries plus de 70 % du marché mondial des céréales.
En 2022, suite à l'invasion à grande échelle de l'Ukraine par la Russie, la valeur des actions des deux sociétés a augmenté de près d'un tiers.
Parmi les bénéficiaires figurait Juan R. Luciano, PDG d'Archer Daniels Midland, qui acheté Il a acheté 300 000 actions à un prix inférieur à celui du marché avant de les revendre pour près de trois fois leur valeur en octobre 2022. Il a réalisé un bénéfice de 18 millions de dollars (13 millions de livres sterling) grâce à cette transaction.
L'opération était prévue à l'avance, mais elle devait avoir lieu à une date précise ou une fois que le cours des actions aurait atteint un certain niveau.
Le cours de l'action d'Archer Daniels Midland a grimpé en flèche en octobre 2022, le mois où le dirigeant russe Vladimir Poutine menaces accrues se retirer de l'accord céréalier de la mer Noire, qui permettait l'exportation en toute sécurité de céréales, de produits alimentaires et d'engrais depuis les ports ukrainiens.
Les gains les plus importants ont été réalisés par Paul J. Fribourg et Continental Grain, une société d'investissement privée et un conglomérat agroalimentaire dirigé par Fribourg et fondé par sa famille. Fribourg a siégé au conseil d'administration de Bunge jusqu'à fin 2022. Lui et Continental Grain ont vendu des actions pour près de 170 millions de dollars en mars 2022, bien qu'ils semblent avoir commencé à céder une partie de leur participation dans les mois précédant l'invasion russe.
Bunge a déclaré à DeSmog que « Continental Grain ne détient actuellement aucune participation et a cédé sa participation dans Bunge en 2023. »
Un porte-parole a ajouté que « le rôle de Bunge est de contribuer à maintenir les chaînes d'approvisionnement essentielles en produits alimentaires, en aliments pour animaux et en carburant en toute sécurité et de manière fiable, conformément à toutes les lois applicables. »
Vérifié par Brigitte Wear
