A los precios actuales, los productores canadienses de petróleo de arenas bituminosas son perdiendo dinero por cada barril de petróleo que extraen. A pesar de señales a principios de este año Si bien se preveía que la industria “obtendría beneficios en 2018”, un escenario mucho más probable en este momento es un cuarto año consecutivo de pérdidas.
Los productores se ven obligados a seguir produciendo en masa y venderlo con pérdidas Para cubrir los enormes costos necesarios para iniciar una de estas extensas operaciones de petróleo no convencional, El punto quedó dolorosamente claro. cuando los incendios forestales de Alberta en 2016 obligaron a algunos operadores de arenas bituminosas a cerrar.
«Creo que retomarán la actividad rápidamente una vez que pase el peligro del incendio, porque tienen muchos motivos para hacerlo», declaró Jackie Forrest, economista energética de Arc Financial Corp, al periódico The Globe and Mail. «Tienen muchos costos fijos, así que estarán motivados para obtener ingresos que les permitan cubrir esos costos que no van a desaparecer».
Ante una situación económica tan difícil, ¿qué están haciendo los productores canadienses de arenas bituminosas? Extrayendo más petróleo que nunca.
En junio de 2018, Canadá estableció un nuevo récord para exportar petróleo a Estados Unidos, superando ampliamente los tres millones de barriles diarios. Este récord coincidió con otro para el petróleo exportado por ferrocarril desde Canadá a Estados Unidos La función Estados Unidos Actualmente es el único mercado importante para el crudo canadiense, con El 99 por ciento de sus exportaciones yendo a cualquiera Estados Unidos refinerías o puertos para la exportación.
Fuente: Estados Unidos Administración de Información Energética
Estados Unidos está agotando sus reservas de crudo canadiense.
Sin duda, a las refinerías estadounidenses les conviene comprar crudo canadiense a precios tan bajos. ¿Qué tan bajos son los precios? Como El Financial Post informó queA mediados de octubre, Western Canadian Select (WCS) costaba 19 dólares el barril, aproximadamente 50 dólares más barato que un barril del petróleo estadounidense estándar conocido como Western Texas Intermediate (WTI).
Sin un mercado competidor a la vista, es probable que los compradores estadounidenses sigan recibiendo grandes descuentos en el petróleo canadiense. Así lo afirmó Sandy Fielden, directora de investigación de petróleo y productos de Morningstar. Reuters En 2016: “Si Canadá no puede llevar su petróleo a otro mercado además de… Estados Unidos [En el mercado], siempre serás un tomador de precios, no un fijador de precios.
Incluso bajo estas condiciones económicas, una empresa, Recursos de TeckSe propone construir una nueva mina de arenas bituminosas. Las proyecciones estiman que el costo de producción de un barril de petróleo en esta mina rondará los [cantidad omitida]. 85 dólares el barrilEso supone una gran discrepancia con el precio que alcanza un barril de petróleo crudo canadiense en la actualidad, y no augura nada bueno para un modelo de negocio sostenible.
Otro factor que complica la situación es que, incluso a precios tan bajos, las refinerías estadounidenses solo quieren y necesitan una cantidad limitada de petróleo de arenas bituminosas, que es un petróleo pesado y de menor calidad. Estados Unidos está experimentando una auge de la producción del petróleo crudo ligero extraído mediante fracturación hidráulica de las cuencas de esquisto, que no solo es más valioso para las refinerías, sino que además requiere costos de transporte mucho menores que la importación de crudo de Alberta, la capital de las arenas bituminosas de América del Norte.
As El informe sobre la mezcla energética Recientemente: “El petróleo de la Cuenca Pérmica se ajusta mucho mejor al único Estados Unidos “Las refinerías tienen capacidad para procesar más bitumen [petróleo de arenas bituminosas], y probablemente la tendrán durante al menos la próxima década”.
Como ejemplo de esa preferencia, Exxon acaba de anunciar sus planes Ampliará su refinería de Beaumont, Texas, en 300,000 barriles diarios, lo que la convertiría en la mayor refinería de Estados Unidos. Esta capacidad adicional es para crudo ligero, no para crudo pesado canadiense.
Sin embargo, las refinerías estadounidenses están importando y refinando cantidades récord de petróleo canadiense en este momento, pero a precios enormemente rebajados en comparación con los precios mundiales promedio del petróleo, lo que contribuye a que enormes ganancias para las refinerías estadounidenses.
Otra complicación para los productores de arenas bituminosas es que, como La combinación energética Como destacó, “en realidad, prácticamente todas las refinerías de Estados Unidos que compran crudo pesado están operando a plena capacidad. Por eso no hay compradores dispuestos a pagar precios más altos”.
Principios básicos de economía. Si la oferta supera la demanda, los precios bajan. Y los vendedores en ese mercado tienen que aceptar cualquier precio que consigan, incluso si eso significa vender con pérdidas.
Para ayudar a Canadá a superar esta difícil situación, está considerando la construcción de oleoductos, como el La expansión del oleoducto Trans Mountain sigue siendo incierta.n, para transportar su petróleo, que no puede circular por tierra, a las aguas costeras, donde teóricamente las empresas pueden venderlo al mercado asiático, que está creciendo rápidamente.
Jamás te involucres en una guerra petrolera con Arabia Saudita.
Mina de arenas bituminosas Shell Jackpine en 2014. Créditos: Julia Kilpatrick, Instituto Pembina, CC BY–NC–ND 2.0
Los planes de Canadá para el oleoducto de arenas bituminosas presentan varios defectos fatales. El primero es que el petróleo de arenas bituminosas es pesado y no el más deseable en el mercado. El segundo es que Canadá llega tarde a la competencia, con una competencia bastante formidable por parte de Estados Unidos, que es exportación de petróleo a Asia a ritmos cada vez mayores, y también desde Oriente Medio.
Si bien las reservas probadas de petróleo de arenas bituminosas de Canadá son las terceras más grandes del mundo, Arabia Saudita ocupa el segundo lugar (Venezuela es la primera). A diferencia de los elevados costos de producción que enfrentan los operadores de arenas bituminosas canadienses, los costos de producción en Arabia Saudita se encuentran en el rango de $ 10 por barrilAdemás, Arabia Saudita produce petróleo de mayor calidad y tiene fácil acceso a puertos, lo que le otorga una sólida ventaja competitiva.
Sin embargo, Arabia Saudita aún necesita asegurar mercados para su petróleo y ha estado cerrando acuerdos y alianzas en todo el mundo para garantizar que su petróleo sea el que satisfaga la demanda global futura. Ya ha comenzado a enviar petróleo a uno de estos proyectos de empresas conjuntas. en Malasia y está ayudando a financiar proyectos en China, África del Sur, India, Pakistán, y South KoreaLa petrolera francesa Total SA También es en colaboración con la empresa estatal Saudi Aramco en un enorme complejo de refinería y petroquímico en el este de Arabia Saudita.
Saudi Aramco incluso es propietaria de La refinería de petróleo más grande de Estados UnidosEn Port Arthur, Texas, se procesa una planta que procesa grandes cantidades de petróleo importado de Arabia Saudita. Los planes de Aramco para expandir la planta se centran en producción petroquímica, un área que muchos productores de petróleo ven como el futuro del crecimiento del negocio y que no requerirá petróleo de arenas bituminosas como materia prima.
A corto plazo, Canadá se enfrenta a la competencia del floreciente comercio de petróleo extraído mediante fracturación hidráulica en Estados Unidos, y a largo plazo, Arabia Saudita está cerrando acuerdos para abastecer los mercados extranjeros a los que Canadá aspira a llegar si logra construir oleoductos para exportar su petróleo. Aun así, The Energy Mix predice que Canadá necesitaría precios de “hacia arriba de Estados Unidos “100 dólares por barril durante décadas.”
Todo esto presupone que no se produzca una reducción significativa del consumo mundial de petróleo en las próximas décadas para hacer frente a la crisis climática. Años de protestas exitosas contra los oleoductos y la situación económica mundial del petróleo podrían terminar dejando una gran parte del petróleo de las arenas bituminosas canadienses «bajo tierra».
Primer ministro canadiense Justin Trudeau Probablemente no le agradaría esa perspectiva. En 2017 declaró en una conferencia de la industria petrolera: «Ningún país encontraría 173 mil millones de barriles de petróleo bajo tierra y los dejaría allí». Pero un país sí podría hacerlo si el petróleo se vendiera con pérdidas.
Buscando rescates financieros
Un buen indicador del fracaso del modelo de arenas bituminosas es la cantidad de grandes compañías petroleras que existen. vendieron sus posiciones en las arenas bituminosas canadienses y asumieron sus pérdidas.¿Su principal explicación? Nadie podría ganar dinero con esos proyectos a los precios actuales del petróleo.
Al parecer, las empresas restantes tienen que depender de rescates gubernamentales. El primer rescate que presagiaba problemas para el sector fue el del gobierno canadiense. compró la expansión del oleoducto Trans Mountain proyecto de Kinder Morgan, con sede en Texas, para PUEDEN 4.5 millones de dólares. Un tribunal federal dictaminó que el oleoducto no obtener las aprobaciones correspondientesLo que significa que ahora se encuentra en un limbo legal y puede que nunca se construya, pero Kinder Morgan aún así recibirá sus 4.5 millones de dólares. Una gran victoria para Kinder Morgan, quizás no tanto para el pueblo canadiense.
Trudeau y la industria petrolera canadiense necesitan este oleoducto si pretenden exportar petróleo de arenas bituminosas a Asia. Energy East, el otro gran oleoducto diseñado para exportaciones, fue Cancelado en 2017. Mientras continúan los retrasos y la situación económica sigue siendo desfavorable para las arenas bituminosas canadienses, otros proveedores como Arabia Saudita están asegurando futuros mercados de exportación de petróleo.
Más recientemente —lo que demuestra la desesperación de los productores de arenas bituminosas— la primera ministra de Alberta, Rachel Notley, planteó la idea de que el gobierno canadiense debería Invertir en el negocio del transporte de petróleo por ferrocarril para ayudar a los productores de arenas bituminosas, lo que suena mucho a subsidios corporativos para sostener un modelo de negocio fallido.
Esta solicitud se produce a pesar de la producción petrolera Cenovus firmar un acuerdo En septiembre, Canadá anunció que transportaría más petróleo por ferrocarril, y según se informa, este acuerdo no es el único de este tipo. Canadá está preparada para transportar petróleo por ferrocarril. Mucho más petróleo transportado por ferrocarril más que nunca, a pesar de Riesgos evidentes para la seguridad y el medio ambiente.
Transportar petróleo por ferrocarril es más caro que por oleoducto, pero ofrece la ventaja de llegar a puertos desde donde se podría exportar el petróleo; y una industria petrolera canadiense desesperada tiene muy pocas opciones.
La tecnología no es la salvadora
En 2010, el panorama para el petróleo de arenas bituminosas canadienses era muy distinto. La revolución del petróleo y el gas de esquisto en Estados Unidos acababa de comenzar, y los productores intentaban determinar qué yacimientos de esquisto serían realmente productivos. En aquel momento, no parecía representar una amenaza para la enorme industria canadiense del petróleo de arenas bituminosas.
Mientras tanto, en Canadá, la industria sabía dónde estaba el betún y cuánto había (mucho). En un artículo de 2010 en The Globe and MailDarin Barter, portavoz de la Junta de Conservación de Recursos Energéticos de Alberta, señaló que, a diferencia de la industria petrolera tradicional, los costos de exploración para la industria de las arenas bituminosas eran “cero”.
“Sabemos que el petróleo está ahí, el betún está ahí, la tecnología puede que no”, dijo Barter en 2010, “Pero todos sabemos lo rápido que avanza la tecnología cuando hay una recompensa financiera al final”.
En 2018, la tecnología ya existía. El betún podía extraerse, diluirse y bombearse a través de oleoductos hasta vagones cisterna. Sin embargo, la rentabilidad económica que Barter esperaba obtener de esta tecnología no se había materializado.
Casi diez años después, la rentabilidad financiera del petróleo de arenas bituminosas parece menos probable que nunca.
Imagen principal: Fuerte McMurray, Alberta – Operación Sombra Ártica. Créditos: Kris Krug, CC BY–NC–ND 2.0
